金管局的所謂綜合利率C，說得好聽一點，是金管局為了監控銀行的風險水平，推出的一個參考指標。事實上，金管局是看不過眼銀行之間的最優惠利率不一致，也不完全跟隨美息的走勢，一定程度上削弱了金管局對香港金融系統的控制。錢銀有如骨肉，每一文都有血有汗，銀行加息，供樓的小業主「牙痛咁聲」絕對是人之常情。可是任總都走出來暗示銀行加息步伐過急會影響經濟，這就似乎有點兒說不過去。說句公道話，自從5月18日推出了任三招，無錯熱錢流出了，但在資金銀行的最優惠利率亦跟隨之上升，這種結局任總不可以說不知情，他又豈可將捍衛聯繫匯率的痛苦全部推卸到銀行家頭上。
至於銀行有沒有過度加息，這一點就要看銀行之間的競爭情況。香港銀行同業拆息，不論年期長短，由年頭至今上升了大概三厘多，相對P只上升了二厘半。從數據看來，銀行已經因應樓市淡靜，面對資金需求放慢，已經沒有完全放盡追加利率，要不是現在的P應該要見八厘，所以說追加之說實在是欲加之罪。
綜合利率不切實際
自從2001年7月全面廢除利率協議，大小銀行各自各精采。大銀行資金成本有優勢，最優惠利率又往往略低。中小型銀行雖然資金成本較高，所以也出現各種定息低息現金回贈，靠產品客戶群等作出策略區分，這是簡單的市場學，當然銀行也自會作出風險管理，任總也不應過慮，也不要對所謂綜合利率C抱太大寄望。
C是眾多市場利率的加權平均，平白一點說就是利率的總體走勢。因為C忽略了借出貸款的營運成本和風險，金管局很難說服銀行家接受以C來代表資金的平均成本。雖說銀行開出按揭的條件仍然有完全的自由，C加C減由得銀行競爭，可是倘若日後銀行的成本上有甚麼重大的改變，以C開出的按揭貸款會嚴重影響銀行盈利能力，相信銀行亦不會接受所謂的雙軌並行，因為一間銀行的P和金管局定的C始終有分道揚鑣的一天。當然，若P和C沒有分別，金管局亦不用多此一舉。
站在小業主的角度看，雖然不同銀行的P有所分別，但也不會造成嚴重的不便。若金管局強制銀行使用C，銀行可能會「唔怕一萬」，統統將資金上升的風險系數提高，到時消費者反而會因此捱貴息。為了聯繫匯率再付上這樣的代價是否值得，實在見仁見智。
